前些年热衷关厂的啤酒企业，开启了新一轮扩产竞赛

【黄河啤酒官方网站】笔者注意到,因产能过剩,国内啤酒企业自2013年开始便主动缩减产能。与前些年集体减产形成鲜明对比,如今啤酒企业又掀起了新一轮扩产竞赛。但啤酒这一轮扩张将类似于白酒的“存量竞争”,企业的增长要依赖于高端化扩容以及同业间的此消彼长。

拉长时间线来看,啤酒巨头们“关厂”“卖厂”上瘾历来是行业热门话题,至今部分企业仍在关厂进行中。

 “关厂潮”折射出中国啤酒的巨变。回溯来看,行业上一轮产能大扩张出现在2010年,此时行业处于无序扩张状态,国产啤酒企业为追求规模效应,大肆兼并整合,兴建酒厂。到2013年,中国啤酒产能达到了峰值的5000万千升。

但2014年啤酒市场骤变,受制于国内高端消费需求的不旺和大众消费需求的不强,当年中国啤酒消费量约4939万千升,同比减少约1.8%,这一数据是国家统计局自1998年开始该项统计以来的首次减少,也是啤酒连续保持20多年增长后的首次负增长。

销量下降,但产量攀向巅峰,致使中国啤酒产能过剩进一步加剧。在此背景下,国产啤酒企业集体缩减产量,果断淘汰落后产能成为企业常态化工作之一,由此整个啤酒产量进入连年缩量时期。

不过,2021年开始,中国啤酒产量止跌回升。经笔者梳理,2021年—2023年,我国啤酒产量分别为3562万千升、3569万千升、3789万千升,增长5.6%、1.1%和0.8%,这背后与头部酒恢复扩产有直接关系。

虽然近两年啤酒产量变化不足1%,基本趋于稳定,但随着啤酒企业新产能的集体释放,啤酒产能会稳定提升。根据中国酒业协会规划,预计到2025年,啤酒行业产量将达到3800万千升,比“十三五”末增长11.4%,年均递增2.2%。

与上一代酒厂相比,啤酒企业新建酒厂不约而同都追求一个“大”。因此,新厂的资金投入动辄数亿甚至几十亿。

高额投资对应的是更高的产能。以往,啤酒厂多采用分散式布局,全国各地遍布生产酒厂,年产能大都在10万千升、20万千升。在淘汰落后产能后,啤酒企业集体向大厂集中,年产能基本线也提升至50万千升以上。

另值得注意的是,新一批啤酒大厂在生产上更高效、智能。从各家披露的项目资料来看,新一批啤酒大厂均是智能化酿造车间、包装车间、立体成品库以及全套的智能安全系统。新厂强调从原料处理、酿造、成品包装以及仓储物流环节实现全线智能数字化管理,无人工干预。

由此可见,啤酒这一轮扩产显然与以往的无序扩张完全不同,是产能升级、行业进一步集中的表现。

虽然未来啤酒小幅增长趋势较为明确,但业内也普遍认为,啤酒这一轮扩张将类似于白酒业的“存量竞争”模式,即总量扩容有限,企业自身的扩张更多是依赖于高端化市场的成长以及对同业的“挤压式增长”。

以前啤酒企业基本靠平价,甚至低价产品走量实现盈利,因此早期加码产能更多是为跑马圈地。由此形成过去中国啤酒价格低、地域性品牌强的特点。

但随着啤酒产销量见顶,行业产能过剩导致的竞争压力和成本持续大幅上涨的挑战,靠低价抢量的策略已经难以支撑,这倒逼企业开始升级转型。

除了去产能外,啤酒行业转入高端化博弈,产品快速向中高端集结、提价等成为龙头厂商发展重点。

利润驱动是啤酒走向成熟的标志之一。中国酒业协会数据显示,2021年啤酒利润总额为186.80亿元,同比增长38.41%;2022年实现利润总额225亿元,同比增长20%;2023年实现利润总额260亿元,同比增长15.1%。

产量小幅回升,但利润增长明显,业内将其归功于啤酒高端化升级。数据显示,2022年,我国中高端啤酒产销量约为1500万-1800万千升,占行业总销量的35%—40%,其中高端及超高端产品约占15%—20%,中高端市场份额比2021年提高10%以上。

在业内看来,相比以往的并购扩张,啤酒新产能建设是基于啤酒当前市场情况,是服务于高端化产品结构的布局。并且,存量竞争下,优质产能进一步集中,也意味着行业落后产能会加速出清。在头部企业挤压下,中小啤酒企业则被加速淘汰。